Em resumo, plataforma lançada em novembro do ano passado se tornou um fenômeno no mundo todo. O sucesso do ChatGPT elevou a corrida das empresas no setor da inteligência artificial, mas também despertou temas sensíveis que precisam ser discutidos.
A inteligência artificial é sem dúvidas um dos temas que mais ganharam repercussão nos últimos anos, principalmente após o desenvolvimento do ChatGPT. Mas se engana quem pensa que ela se resume somente a isso. As grandes empresas do mundo veem na inteligência artificial a principal tecnologia para desenvolver seus projetos e escalar os negócios.
Segundo o Artificial Intelligence Index Report 2023, a proporção de empresas adotando IA em 2022 mais do que dobrou desde 2017. Neste sentido, os EUA lideram o mundo em termos totais de quantidade de investimento privado na área. Em 2022, os US$ 47,4 bilhões investidos nos EUA foram aproximadamente 3,5 vezes o valor investido no segundo maior país, a China (US$ 13,4 bilhões). Os americanos também continuam a liderar em termos do número total de empresas de IA recém-financiadas, vendo 1,9 vezes mais do que a União Europeia e o Reino Unido juntos, e 3,4 vezes mais que a China.
A ideia de desenvolver uma tecnologia que simula a inteligência humana é de responsabilidade do matemático e criptógrafo Alan Turing, em 1950. Pensar o quanto essa tecnologia se desenvolveu ao longo de todos esses anos é incrível, ainda mais ao pensar que ela está mais presente no nosso dia a dia do que imaginamos.
Sabe quando as redes sociais, como Instagram ou o YouTube, começam a te recomendar conteúdos? A inteligência artificial está nesses algoritmos, assim como no reconhecimento facial dos celulares, nas assistentes de voz Siri e Alexa, em carros autônomos e até mesmo no corretor automático dos celulares.
Atualmente, uma ferramenta que se tornou um fenômeno é o ChatGPT, que em tão pouco tempo de lançamento, o software bateu recordes em número de usuários.
ChatGPT e a inteligência artificial: recordes, inovações e riscos
Lançado em 30 de novembro de 2022, o serviço é gratuito e, dentre suas funções, ele responde perguntas, escreve textos, resolve problemas matemáticos, cria guias turísticos, e-mails, corrige códigos, etc. No Brasil, o programa desenvolvido pela OpenIA – empresa que teve Elon Musk como um de seus fundadores -, somente em 2023, já teve mais de 73 milhões de visitantes até março, colocando o país na décima colocação dos que mais utilizaram o chatbot. No total, o serviço já recebeu mais 1,6 bilhão de visitas no mundo todo esse ano.
O sucesso do ChatGPT e a sua influência para essa indústria é inegável. Em meio a esse cenário, grandes empresas de tecnologia começaram a se movimentar com mais urgência para não ficar atrás nessa corrida, caso do Google, Amazon e até Elon Musk, que criou uma nova empresa nesse ramo para concorrer com a tecnologia da OpenAI.
Entretanto, nem tudo são flores. O súbito avanço levantou questões sobre segurança e ética, levando a OpenAI a reunir um grupo de profissionais que tinham como objetivo saber dos perigos dos sistemas de inteligência artificial. A equipe ganhou acesso ao GPT-4, sistema utilizado na nova versão do ChatGPT, e, com os resultados, a empresa pôde resolver os erros e problemas críticos que foram encontrados antes de liberar para o público a nova versão da ferramenta.
Dados da AIAAIC, que rastreia incidentes relacionados ao uso indevido ético da inteligência artificial, o número de incidentes e controvérsias de IA aumentou 26 vezes desde 2012. Quem não recebeu a imagem do Papa Francisco com um casaco que deixou todas as pessoas em dúvida sobre a veracidade da imagem?
Cada vez mais, casos como esse estão ocorrendo, aquecendo uma discussão importante sobre os malefícios da tecnologia. Além disso, já foram relatados casos de inteligência artificial sendo usada para cometer golpes online e disseminar preconceitos étnicos, de gênero e de classe.
Em entrevista recente, Sundar Pichai, CEO do Google e da Alphabet, também se manifestou sobre essas questões. Para ele, a inteligência artificial pode ser muito prejudicial se aplicada da maneira errada e, por isso, é importante que, em meio a essa corrida para encontrar novas tecnologias após a explosão do ChatGTP, uma legislação seja implementada para trabalhar a inteligência artificial de forma benéfica.
A perspectiva é que com o avanço dos estudos e aperfeiçoamento dessas ferramentas, elas sejam cada vez mais influentes para diferentes áreas, trazendo benefícios para empresas, pessoas, comunidades, nações, etc. Mesmo em diversos âmbitos da vida das pessoas e do crescimento exponencial dos últimos anos, essa tecnologia ainda está passando por várias pesquisas e melhorias.
É normal encontrar pessoas assustadas se vão perder seus empregos para inteligência artificial ou como vai ficar o mercado de trabalho com essas novas tecnologias que desempenham diversas funções. Não é possível prever esse tipo de coisa, mas a verdade é que a IA, com suas aplicações em diferentes campos, pode beneficiar e maximizar a vida de bilhões de pessoas ao redor do mundo e gerar inúmeras vantagens.
Em resumo, a utilização do ChatGPT apresenta diversos dilemas éticos que precisam ser considerados e abordados de forma responsável. É importante que a tecnologia seja desenvolvida e utilizada de maneira ética e consciente, visando sempre o bem-estar e a segurança dos usuários e da sociedade como um todo.
Somos parceiros da Esfera BR, uma iniciativa independente e apartidária que fomenta o pensamento e o diálogo sobre o Brasil, um think tank que reúne empresários, empreendedores e a classe produtiva. Todas as opiniões aqui apresentadas são dos participantes do evento. O nosso posicionamento nesta iniciativa é o de ouvir todos os lados, neutro e não partidário.
Na tarde desta quarta-feira, 5, recebemos o presidente do Banco Central (BC), Roberto Campos Neto, em encontro promovido com alguns dos principais nomes do empresariado brasileiro. Intitulado “Cenário Econômico e Agenda do BC”, o evento tratou de temas como Selic, inflação, reforma tributária, relação com o governo e com o Congresso, moeda digital, estrutura da autarquia e comunicação.
Frente a frente com importantes representantes da sociedade civil, Campos Neto respondeu a perguntas específicas de diferentes setores da economia, bem como a dúvidas gerais que permeiam a atual conjuntura econômica brasileira.
Principal tópico associado ao BC, a Selic surgiu como ponto de atenção em diversos momentos do encontro. Apesar de não poder falar sobre os planos para a taxa básica, já que a decisão é tomada pelo Comitê de Política Monetária (Copom) em sua totalidade a cada 45 dias, o presidente da autarquia reconheceu que a Selic está alta.
“O juro está alto? Sim. O juro real está alto e é o maior do mundo? Sim. Mas a taxa atual está mais baixa do que a média dos últimos 15 anos no mundo emergente”, afirmou Campos Neto, que também destacou que a taxa de juros real brasileira não é igual ao dobro da mexicana – segunda maior do planeta -, como já foi erroneamente divulgado.
O representante do BC pontuou que o trabalho para combater a inflação da maneira menos custosa para a sociedade é o que a autarquia persegue. “É preciso que saibam que o custo de combater a inflação é muito alto, e, a curto prazo, o custo de não combater é ainda mais alto, mais nocivo e mais perene. Estamos trabalhando para trazer a inflação para a meta”, disse.
Na seara da autonomia do BC, Campos Neto disse que a autarquia não pode ser personalizada e que, por isso, está ganhando institucionalidade concomitantemente à independência. No mesmo sentido, afirmou que a escolha de novos diretores não passa por ideologia, mas sim pela capacidade técnica dos selecionados. Além disso, acrescentou que gostaria que a diversidade dentro do BC aumentasse, mas sempre prezando pela qualidade dos componentes.
Vale lembrar que, com o fim do mandato de dois diretores da autarquia em fevereiro deste ano, novos nomes devem ser divulgados após viagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva à China, de acordo com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad.
Campos Neto também comentou a reforma tributária, sobre a qual se disse “otimista”. “O Congresso está convergindo para a necessidade da reforma. É difícil de fazer, mas vejo todo mundo querendo debater”, pontuou.
O presidente do BC ainda destacou o papel da tecnologia no desenvolvimento econômico do País. Para ele, o grande objetivo é democratizar o espaço financeiro do Brasil, e a tecnologia é a melhor forma para chegar lá. “A tecnologia é o instrumento mais democratizante do mundo”, afirmou. “É difícil não termos um ‘Ministério Digital’. Olhar tech e digital é algo que parece importante olhando para frente”, acrescentou.
O plano do BC, então, consiste em três passos: um trilho comum, um instrumento de comparabilidade e a tokenização – sendo o Pix o primeiro passo. “Ao contrário da Índia, fizemos questão de fazer o Pix de uma forma programável, para podermos colocar smart contracts”, disse.
O segundo passo compreende portabilidade e compatibilidade – daí a ideia do Open Finance. Por fim, o objetivo é o Real Digital, o terceiro passo, que trata da digitalização total dos serviços.
Elogiado por sua forma de se comunicar, Campos Neto foi aconselhado a visitar os principais estados brasileiros, a fim de que se torne um rosto mais conhecido, e expressou preocupação no que diz respeito à conservação da imagem do BC. “Estamos tentando melhorar [a comunicação]. Ir aos estados talvez seja mesmo uma boa ideia”, comentou. “O Banco Central é um órgão técnico. Ficamos preocupados quando tentam nos politizar. Fizemos a maior subida de juros em ano eleitoral da história do Brasil. Isso mostra a independência do Banco Central, e precisamos comunicar isso melhor.”
A Declaração de Capitais Brasileiros no Exterior (DCBE) conduzida pelo Banco Central do Brasil, tem por objetivo coletar informações estatísticas sobre o ativo externo do País. Para apoiá-lo neste processo, preparamos um Guia.
Fique atento ao prazo final para entrega da Declaração: 05.04.2023 às 18h.
Clique no ícone abaixo para fazer o download do Guia.
Para mais informações sobre este exercício, fale com o seu executivo de relacionamento. Teremos o maior prazer em orientá-lo neste processo.
Depois de muita espera e suposições, o governo federal finalmente anunciou o novo arcabouço fiscal para dar mais clareza ao mercado financeiro em meio a um cenário conturbado. A proposta apresentada pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, chega para substituir o antigo teto de gastos.
A regra prevê zerar o déficit em 2024 e impõe um limite para o aumento das despesas. A proposta prevê zerar o déficit da União em 2024 e indica o compromisso de gerar superávit primário de 0,5% em 2025 e, em 2026, último ano de governo, aumentar o saldo positivo para 1% do PIB. O governo definiu uma tolerância de 0,25 ponto percentual para cima ou para baixo em cada uma dessas metas, algo semelhante ao que acontece com a meta da inflação.
Outro aspecto da proposta, é o aumento do gasto acima da inflação. A estratégia é limitar o aumento anual das despesas federais a 70% da variação da receita dos últimos 12 meses. É previsto ainda um piso e um teto para o avanço real dos gastos (acima da inflação). Independentemente do resultado da receita, as despesas não poderão crescer menos de 0,6% nem mais de 2,5% ao ano.
Está na proposta também um mecanismo de correção da trajetória dos gastos. Ou seja, se o governo não conseguir atingir o piso da meta de superávit primário, o crescimento das despesas será limitado a 50% das receitas no ano seguinte. Na questão dos investimentos, a pedidos do presidente Lula, se o superávit primário ficar acima do teto da banda da meta anual, será permitido que o valor excedente seja destinado para financiar investimentos públicos.
Mesmo ainda faltando detalhes e sob possíveis mudanças durante a tramitação, o fato da proposta ter sido apresentada traz visibilidade e cria uma base para o mercado. Durante o anúncio, o ministro disse que a nova regra não resolve tudo, “mas é o começo de uma longa jornada”. Haddad também disse que não irá aumentar a carga tributária, mas pode buscar aumentos de receita com a taxação de alguns com privilégios fiscais.
Após a apresentação da proposta, o Ibovespa, principal indicador acionário da bolsa brasileira, subiu 1,89%, com o dólar recuando 0,73%.
O mês de março revisitou sérias questões envolvendo grandes bancos mundiais. A partir da falência do Silicon Valley Bank, o 16º maior banco dos Estados Unidos, e o anúncio de fechamento do Signature Bank, não demorou muito para as primeiras referências serem feitas à crise bancária de 2008 e o temor de um flashback balançar o mercado. Além da inflação e alta de juros, os investidores e economistas ganharam mais um vilão enquanto vislumbram por dias melhores.
A ruína do Silicon Valley Bank e, após dois dias e o anúncio de fechamento do Signature Bank deram início a um estremecer do mercado apontando que uma crise bancária poderia estar diante de nós.
Atuação do governo americano
A resposta rápida à crise pelo governo americano, assim como na Suíça, e as mudanças no setor financeiro de 2008 para cá, mostram que lições foram aprendidas e alimentam a esperança de que nenhum filme precisará ser feito para representar uma nova crise com as dimensões do que vimos há 15 anos. Mesmo assim, em audiência no Congresso Americano, supervisores do FED (Banco Central Americano) e sistema regulatório foram duramente criticados. “Toda nossa economia foi prejudicada e abalada pelo que aconteceu neste mês. Nosso sistema regulatório bancário tem algumas falhas reais”, disse o democrata e congressista Brad Sherman, da Califórnia.
Os agentes globais tentam emplacar que essa crise é diferente do que foi visto em 2008 e constantemente afirmam sobre a solidez e a saúde do sistema financeiro. Mas, mesmo assim, é inegável que o sistema bancário e órgãos e sistemas reguladores estejam sob forte pressão.
Em meio a tudo isso, ainda houve a reunião do Federal Reserve para definir a taxa de juros, os famosos Fed Funds. A decisão foi de elevar em 0,25 pontos percentuais os juros americanos, para 5% ao ano, a maior taxa desde 2007. Antes do caos do Silicon Valley Bank, as projeções apontavam para uma alta maior, de 0,5 pontos percentuais, mas Powell, presidente do Federal Reserve, e o comitê optaram por um ajuste mais modesto, já que a crise foi causada justamente pelos juros altos.
No comunicado, a sutil mudança no texto, de “aumentos futuros seriam necessários” para “algumas políticas adicionais podem ser apropriadas” não descarta mais aumentos, porém sinaliza o impacto da crise bancária e o aperto pode ser mais brando. Jerome Powell ressaltou a solidez e resiliência do sistema bancário americano e que o “Fed está preparado para usar todas as suas ferramentas para mantê-lo são e salvo”. Sobre os impactos, contudo, “ainda é muito cedo para dizer”.
Aquisição
O First Citizens Bank, um dos maiores bancos regionais dos EUA, fechou acordo para comprar o Silicon Valley Bank que no dia 27 já teve as suas agências abertas com a nova bandeira.
Os donos do First Citizens Bank são de uma família bilionária que está construindo um império bancário silenciosamente, através da aquisição de instituições com problemas, como esta ocorrida. A sua última grande aquisição, antes do SVB, foi o CIT Group em janeiro de 2022. No caso do SVB, em comunicado, seu CEO acredita que esta transação se baseia nas capacidades do grupo nos setores de inovação e tecnologia e que há ventos favoráveis seculares de longo prazo apoiando negócios de tecnologia e saúde que continuarão a impulsionar o crescimento no futuro.
Na Europa, também acompanhamos de perto a compra do Credit Suisse pelo UBS por US$ 3,25 bilhões, após o CS revelar que identificou “debilidades significativas” em seus procedimentos de balanços e controles nos últimos dois anos.
Neste domingo, 2, o procurador-geral da Suíça abriu uma investigação sobre a compra do Credit Suisse pelo banco UBS, com uma ação que busca averiguar possíveis violações da lei criminal por parte de funcionários do governo, reguladores e executivos dos dois bancos. O UBS concordou em comprar o banco rival suíço Credit Suisse em uma fusão forçada para evitar uma crise no mercado bancário global.
Cautela
Com tudo isso acontecendo no cenário internacional, a crise no setor bancário e a alta dos juros, adotamos uma postura de grande precaução no momento. A situação ainda é de indefinição e muita complexidade. Por um lado, a inflação segue em patamares elevados, impulsionado pelo mercado de trabalho extremamente apertado. Por outro, a fragilidade identificada em bancos regionais americanos e bancos europeus contrata uma restrição de crédito com característica recessiva.
Ainda, o que deixa o cenário bastante imprevisível, é a necessidade dos bancos centrais manterem políticas monetárias restritivas devido ao nível de inflação e, ao mesmo tempo, a necessidade de reduzir os juros, devido ao problema de liquidez dos bancos. É momento de sermos mais conservadores e ficarmos de olho nas possíveis oportunidades que tudo isso poderá trazer.
Aplicar seus recursos em investimentos internacionais é uma ótima maneira de diversificar seus ativos e obter um retorno ainda maior com aplicações financeiras.
Afinal, os ganhos são em dólar, uma das moedas mais fortes do mundo.
Do mesmo modo, é uma ótima oportunidade de acessar mercados mais maduros que o brasileiro, outros emergentes e também ações e índices compostos por grandes empresas dos mais diversos setores, como tecnologia, healthcare, consumo, bancário, entre outros, contribuindo com a proteção e crescimento do seu patrimônio.
Se você já possui uma carteira equilibrada e está pensando em otimizar os ganhos, essa pode ser uma alternativa interessante de médio e longo prazo.
O que são investimentos internacionais?
Os investimentos internacionais consistem em uma forma de aplicar dinheiro em mercados, índices e ativos de outros países e, assim, ter uma rentabilidade em moedas mais valorizadas como o dólar, euro, libra, marco alemão, entre outras.
Esta categoria de estratégia tem sido bastante procurada por brasileiros que procuram evitar a perda de patrimônio provocada por crises econômicas e a instabilidade política que impacta o nosso país, bem como a desvalorização do real.
Ademais, o cenário internacional oferece uma diversidade muito maior de ativos e ações se compararmos com o mercado local.
Por que diversificar a carteira de ativos com investimentos internacionais?
A vida financeira da grande maioria dos investidores brasileiros está atrelada ao que chamamos “Risco Brasil”, ou seja, são fundadores, sócios ou assalariados por empresas sediadas no país, possuem imóveis, sejam eles para moradia, passeio ou investimento, também no Brasil e grande parte de seu patrimônio líquido investido e custodiado por corretoras e bancos nacionais.
As incertezas político-econômicas do nosso país tornam esse risco ainda maior e a alternativa de enviar recursos para fora é um meio de descorrelacionar os seus recursos financeiros.
Seguindo esse pensamento, o cenário de investimentos internacionais nunca esteve tão favorável.
Nesse sentido, quem opta por diversificar sua carteira com ativos internacionais, pode correr menos riscos e obter uma rentabilidade maior, principalmente para estratégias com maior horizonte de tempo.
Ou seja, o investidor consegue diversificar seus investimentos internacionais com maior abrangência e liquidez, proteger seu patrimônio diante de crises nacionais e ainda ter ganhos reais sobre o capital.
Se antes os brasileiros tinham a impressão de que operações internacionais eram algo “fora da lei”, devido à presença constante da palavra “offshore” na mídia como protagonista em notícias sobre ocultação de patrimônios provenientes de ações criminosas, hoje vemos o contrário.
Aqui na Portofino Multi Family Office você pode ter acesso a diferentes veículos financeiros e investir nos mais altos padrões e pré-requisitos regulatórios.
Quais os benefícios de ter investimentos internacionais?
Apesar dos ativos estrangeiros proporcionarem segurança e maior rentabilidade, suas vantagens vão além.
Ter parte do seu patrimônio dolarizado, como se diz no jargão do mercado financeiro, é uma maneira legítima de valorizá-lo.
Contudo, é importante entender tudo que se pode dos mercados internacionais antes de compor uma carteira diversa, mas, antes, confira algumas vantagens de ter investimentos internacionais no portfólio:
Mais oportunidades de aplicações
Enquanto no mercado brasileiro é possível investir em ações de apenas 400 empresas, nos Estados Unidos esse número ultrapassa 6 mil.
Ou seja, o investidor internacional tem uma maior diversificação de investimentos e a possibilidade de aplicar recursos em inúmeros ativos, dos mais tradicionais aos alternativos, de diversas empresas e segmentos.
Aplicar em mercados mais maduros
Mercados como o norte-americano e o europeu possuem experiências não só em períodos de alta, mas também em momentos de crises e pânico.
Se analisarmos a crise causada pela pandemia, no ano passado, a economia americana, com ações rápidas do FED (Federal Reserve, o Banco Central americano), foi uma das primeiras a colocar em prática iniciativas de recuperação, em plena corrida eleitoral.
Sabemos que os países do primeiro mundo estão muito mais estruturados economicamente do que o nosso.
Assim, eles oferecem mais segurança, principalmente no longo prazo, para os investidores.
Montar uma carteira com ativos que não encontramos no Brasil
Outra vantagem de investimentos internacionais consiste no fato de poder investir em ativos específicos de outros países, como os papéis da Berkshire Hathaway.
A empresa, de Warren Buffett, localizada em Nebraska, teve um crescimento de 23% em 2020.
Além disso, existem classes de investimentos internacionais pouco explorados no Brasil, como os ADRs, ETFs setoriais, commodities e fundos de hedge, venture capital, private equity, real estate, as alternativas são inúmeras.
Maior proteção ao viés local
Os investimentos internacionais ainda garantem mais preservação de capital.
Ou seja, a capacidade do poder de compra que um investidor tem no longo prazo.
Nos últimos 20 anos, a inflação subiu 250% no Brasil, enquanto nos Estados Unidos não ultrapassou 53%.
Nesse sentido, o brasileiro perdeu cinco vezes mais o seu poder de compra e os investimentos em dólar tiveram uma maior proteção.
Do mesmo modo, ter recursos alocados em mercados estrangeiros, garantem a rentabilidade do capital mesmo enquanto se enfrenta crises políticas ou sanitárias em seu próprio país.
Diversificação qualificada
Investir no exterior também permite uma diversificação não só geográfica, mas também econômica e de ativos, afinal, hoje em dia, só o fuso horário separa os mercados.
Primeiramente, os investimentos internacionais oferecem ao investidor exposição global.
Eles também possibilitam o acesso às diversas moedas, inclusive as consideradas mais seguras, como o franco suiço e o iene japonês.
Além disso, o investidor consegue buscar diversos ativos que proporcionem redução de risco e ainda oferecem um maior retorno.
A maioria deles não são tão comuns no Brasil, como os ETFs ou Commodities.
Ganhos com variação cambial
Ter uma carteira de ativos exposto às moedas internacionais, como o dólar, representa um menor impacto dos efeitos da inflação local, lucra com ganhos da rentabilidade convencional, além de possíveis ganhos excedentes com a valorização das moedas
Quais são os tipos de ativos para investir no exterior?
Alguns tipos de investimentos internacionais que existem no exterior também têm equivalências aqui no mercado financeiro brasileiro.
A diferença é que quando você abre as opções para o nível mundial, começam a surgir ativos muito mais diversos para compor uma carteira bem recheada.
Ações
Essas são conhecidas do investidor brasileiro, e investir fora do país é relativamente semelhante como é por aqui.
As bolsas dos países recebem os IPOs (abertura de capital) e as ações dessas empresas passam a ficar disponíveis para compra de qualquer investidor cadastrado nas corretoras.
Se pegarmos de exemplo as bolsas americanas, cujo símbolo máximo é Wall Street, várias empresas entraram diariamente, não só nessa como em outras.
Por lá funcionam vários mercados além do Wall Street, que é famoso por ser o maior, por isso a economia é muito mais estruturada, pois as opções são muito mais vastas.
Aqui, no Brasil, a maioria das empresas com capital aberto na B3 são gigantes, mas em outros países, você tem opções de possuir ações de empresas menores, que estão apenas começando, e pode conseguir um ativo que vai valorizar muito em pouquíssimo tempo.
Quanto maior o seu portfólio de investimento, maiores as chances de ganho.
REITs
O Real Estate Investment Trusts é o equivalente aos fundos imobiliários que temos por aqui, com a diferença que no mercado internacional, os dividendos vem em dólar, euro e afins.
Talvez a diferença mais relevante entre as REITs e os fundos de investimento imobiliários brasileiros é que nos Estados Unidos, por exemplo, o investimento é feito como de uma ação.
Ou seja, você adquire parte de uma empresa que gerencia determinados imóveis, enquanto no Brasil há fundos que permitem a arrecadação do dinheiro para construção de empreendimentos.
Por fim, as REITs são opções interessantes para ter uma carteira de investimentos internacionais, pois apesar de serem variáveis, são fixadas em imóveis que tendem a render lucros bem consistentes.
ETFs (Fundos de Índice)
Os ETFs são fundos de índices que geralmente são administrados por uma gestora profissional.
Isso é uma boa opção para investir em diversificação, sem precisar ter que escolher as empresas uma a uma, pois a gestora é quem faz essa seleção.
A vantagem de um ETF é que as empresas da carteira sempre irão variar, baseadas em estimativas de índices específicos, visando uma maior lucratividade.
O investidor precisa fazer muito pouco nesse caso, desde que escolha uma gestão profissional eficiente para administrar o investimento.
No mercado internacional, isso é potencializado, pois as opções são ainda mais variadas, e uma boa gestora vai conseguir manter sempre um bom conjunto de ativos na carteira.
Investimento Direto
Investimento Direto é uma modalidade em que uma empresa ou indivíduo injeta capital diretamente em uma empresa estrangeira, adquirindo uma participação societária significativa e influência na gestão da empresa.
Essa forma de investimento é diferente de investimentos em ações negociadas em bolsa, em que o investidor não possui controle sobre a empresa em que está investindo.
As vantagens do Investimento Direto incluem maior controle e influência, maior potencial de retorno, diversificação geográfica, acesso a novos mercados, transferencia de conhecimento e tecnologia, entre outros.
COEs
COE significa “Certificado de Operações Estruturadas”. Trata-se de um produto financeiro que combina características de renda fixa e variável, oferecido por instituições financeiras.
Basicamente, o COE é um investimento que tem um capital protegido, ou seja, o investidor não corre o risco de perder o valor principal investido, e um componente de renda variável que pode oferecer ganhos maiores do que a renda fixa convencional.
A estrutura é montada de forma personalizada, com uma combinação de ativos financeiros, como ações, moedas, commodities, índices, entre outros.
As principais vantagens do COE são a proteção do capital, um potencial de ganhos maiores, maior flexibilidade e acesso a ativos financeiros normalmente restritos.
Fundos de Investimento no Exterior
Fundos de investimento no exterior são fundos que investem em ativos financeiros em outros países. Esses ativos podem incluir ações, títulos, fundos imobiliários, entre outros.
Esses fundos podem ser gerenciados por gestores brasileiros ou estrangeiros e podem ser oferecidos tanto para investidores institucionais quanto para pessoas físicas.
As vantagens dos fundos de investimento no exterior incluem a diversificação de risco, já que o investidor pode investir em ativos que não estão disponíveis no mercado brasileiro e em diferentes setores e países.
Além disso, esses fundos proporcionam acesso a mercados com maior potencial de retorno e oferecem proteção contra a desvalorização da moeda brasileira.
Outra vantagem é a possibilidade de investir em empresas de tecnologia e inovação que não estão presentes no mercado brasileiro e que podem ter potencial de crescimento acelerado.
Alguns fundos de investimento no exterior também oferecem opções de hedge cambial para minimizar o risco de flutuações cambiais.
No entanto, é importante ressaltar que investir em fundos de investimento no exterior envolve riscos e é necessário avaliar cuidadosamente as opções disponíveis, bem como considerar as taxas e impostos envolvidos na operação.
Além disso, é importante buscar informações sobre a legislação e regulamentação aplicáveis a esse tipo de investimento, tanto no Brasil quanto no exterior.
BDRs
BDR (Brazilian Depositary Receipt) é um certificado de depósito de valores mobiliários emitido por instituições financeiras brasileiras que representa uma ação negociada no exterior.
Em outras palavras, é uma forma de investir em ações estrangeiras por meio da bolsa de valores brasileira.
As vantagens dos BDRs incluem diversificação da carteira, acesso a empresas de grande porte, a facilidade no investimento, proteção cambial e a conversão simplificada.
Ainda assim, é importante ressaltar que investir em BDRs envolve riscos, como qualquer investimento em renda variável.
Por isso, é fundamental que o investidor faça uma análise cuidadosa dos BDRs disponíveis, levando em consideração sua situação financeira, objetivos e perfil de investimento.
Moedas
Investir em moedas pode ser feito por meio do mercado de câmbio, também conhecido como Forex (Foreign Exchange), que é o mercado de negociação de moedas estrangeiras.
As vantagens de investir em moedas incluem a diversificação de investimentos, potencial em ganhos, acesso global e o baixo custo.
No entanto, é importante ressaltar que investir em moedas estrangeiras também pode ser arriscado.
Os movimentos do mercado de câmbio podem ser voláteis e imprevisíveis, o que pode levar a perdas significativas.
Por isso, é importante que os investidores obtenham informações e conhecimentos sólidos sobre o mercado de câmbio antes de começar a investir.
Além disso, é recomendado contar com a ajuda de profissionais de gestão de patrimônio ou de consultores financeiros especializados em investimentos em moedas estrangeiras, a fim de tomar decisões mais informadas e estratégicas.
Commodities
Por fim, commodities são produtos básicos, geralmente produzidos em grande quantidade e padronizados em termos de qualidade e especificações, que podem ser negociados em mercados financeiros.
Alguns exemplos de commodities incluem metais preciosos (ouro, prata, platina), petróleo, gás natural, grãos (trigo, milho, soja), açúcar, café, algodão, entre outros.
Investir em commodities pode ser feito por meio de contratos futuros, opções, ETFs (Exchange-Traded Funds) ou investimentos diretos em empresas do setor de commodities.
O investidor também pode optar por injetar capital em empresas que usam commodities como matéria-prima em seus processos produtivos, como mineradoras e empresas de energia.
Uma das principais vantagens de investir em commodities é a diversificação da carteira de investimentos, uma vez que o desempenho desses ativos não está diretamente relacionado com o desempenho de outros tipos de investimentos, como ações e títulos.
Além disso, a demanda por commodities é geralmente estável, o que pode proporcionar retornos consistentes para os investidores.
Outra vantagem é que as commodities podem ser usadas como uma forma de proteção contra a inflação, uma vez que o aumento nos preços desses produtos geralmente está correlacionado com o aumento dos preços no mercado em geral.
Portanto, se a inflação estiver alta, os preços das commodities também devem subir.
Mercados maduros e com muitas oportunidades
Hoje, o Brasil representa apenas 3% dos mercados financeiros internacionais, e apesar de termos batido recordes de CPFs cadastrados na B3 nos últimos anos, ainda é um número muito baixo comparado a nações de primeiro mundo.
Ao buscar ativos no exterior, o investidor passa a acessar outros 97% de possibilidades e oportunidades, além de se proteger dos momentos de crise e incertezas locais.
Além disso, o seu patrimônio fica dolarizado, ou seja, muito menos suscetível a variação da economia nacional, inflação e afins.
Quais os melhores ativos internacionais?
É difícil afirmar qual é o melhor ativo internacional, uma vez que essa escolha depende dos objetivos financeiros, perfil de risco e horizonte temporal de cada investidor.
Existem muitos ativos internacionais disponíveis, como ações, títulos, ETFs, moedas e commodities, cada um com suas particularidades e riscos.
Dessa forma, é importante que o investidor faça uma análise criteriosa de seus objetivos e perfil de investimento antes de tomar uma decisão sobre os ativos internacionais que deseja incluir em sua carteira.
Além disso, contratar serviços de wealth management e gestão patrimonial pode ser uma boa opção para investidores que desejam maximizar seus investimentos e garantir uma gestão eficiente de suas finanças.
A Portofino Multi Family Office, por exemplo, oferece serviços de gestão de patrimônio, planejamento sucessório, gestão de investimentos e outras soluções financeiras personalizadas, de acordo com as necessidades de cada cliente.
Essa abordagem personalizada pode ajudar os investidores a encontrar os melhores ativos internacionais para suas carteiras, além de auxiliá-los na gestão de riscos e na tomada de decisões financeiras mais acertadas.
Conclusão
Aqui, na Portofino, estamos preparados para apoiá-lo a navegar em outros mercados com segurança, resultados e um alinhamento exclusivo aos seus objetivos.
Somos uma das poucas gestoras de patrimônio brasileiras com escritório e estrutura no exterior, isso nos fornece uma conexão direta com o que há de melhor lá fora.
Nossa equipe tem experiência prática, e um ótimo exemplo disso é Adriano Cantreva (foto), sócio Portofino que nasceu no Brasil, mas viveu muito mais no exterior, conhece como ninguém os mercados financeiros globais e já dirigiu empresas como JP Morgan, Itaú, XP Inc, entre outras.
Os benefícios que nosso time de Nova York poderá te oferecer são inúmeros, a começar pelo suporte bilíngue, relatórios unificados com as suas posições locais e internacionais, acesso a plataformas com os menores custos transacionais, tudo para apoiá-lo na construção de um futuro financeiro equilibrado para a sua família e para você.
Clique aqui e agende uma conversa com os nossos especialistas em investimentos internacionais para valorizar seu patrimônio em cima de moedas fortes. Quer saber tudo o que a Portofino Multi Family Office pode fazer por você? Clique aqui e conheça o nosso portfólio de serviços
