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O que você precisa saber:
O conceito All Weather, desenvolvido por Ray Dalio, é uma estratégia de investimento que visa criar portfólios resilientes e diversificados para enfrentar qualquer condição econômica.

Imagine-se em alto mar, em um veleiro, navegando pelas imensidões azuis do oceano. Às vezes, o mar está calmo, outras vezes, agitado, desafiando sua embarcação. Assim como a natureza tem seus caprichos, o mercado financeiro também têm seus momentos de serenidade e tempestade.

Agora, traga essa metáfora para o mundo dos investimentos. No vasto oceano das finanças, os investidores também enfrentam os altos e baixos do mercado. É aí que entra em cena o conceito All Weather, uma espécie de bússola financeira que ajuda os investidores a navegar por todo tipo de clima econômico.

A história desse conceito remonta aos anos 1970, quando o lendário gestor de fundos Ray Dalio começou a desenvolver suas teorias sobre como construir portfólios resilientes. Autor do best-seller Principles, Dalio percebeu que os investidores estavam muito suscetíveis aos caprichos do mercado, sofrendo grandes perdas durante períodos de recessão ou volatilidade extrema.

Assim, ele começou a misturar diferentes ativos e estratégias, buscando a combinação perfeita que pudesse resistir a qualquer condição “climática” do mercado. Ele buscava por algo que funcionasse bem, não importasse se o sol estivesse brilhando ou se uma tempestade econômica estivesse se formando no horizonte.

Em sua essência, trata-se de um portfólio diversificado, equilibrado e resistente o suficiente para enfrentar qualquer cenário econômico. Não importa se os mercados estão em alta, em queda, ou em algum ponto intermediário, um portfólio All Weather está preparado para enfrentar todos eles.

Então, como funciona o All Weather na prática?

A carteira All Weather geralmente inclui uma diversificação de ativos, como ações, títulos, commodities e investimentos alternativos. Cada ativo desempenha um papel crucial, contribuindo para a estabilidade e o crescimento do portfólio como um todo. Ao equilibrar esses diferentes elementos, busca minimizar os riscos e maximizar os retornos ao longo do tempo, proporcionando estabilidade e consistência.

O portfólio foi projetado para alcançar um equilíbrio uniforme entre o risco associado a cada classe de ativos, alocando 25% do risco para cada ambiente econômico. Dalio desenvolveu a composição desse portfólio de forma que o investidor médio pudesse imitá-lo:

• 40% em títulos do Tesouro Americano de longo prazo;
• 30% em ações;
• 15% em títulos do Tesouro Americano de médio prazo;
• 7,5% em ouro; e
• 7,5% em commodities.

Segundo ele, essa combinação performa bem em quatro ambientes econômicos principais:

• Aumento de preços (inflação);
• Preços em queda (deflação);
• Crescimento econômico (mercados em alta); e
• Economia em retração (mercados de baixa).

Em períodos de inflação, commodities e ouro tendem a ter desempenho favorável, enquanto em períodos de deflação, os títulos do Tesouro têm melhor desempenho. Durante as fases de crescimento econômico, as ações se destacam, enquanto em períodos de desaceleração, os títulos de renda fixa podem ser mais vantajosos.

Entender este conceito é como possuir uma bússola em meio a um mar imprevisível de oportunidades e desafios financeiros. Assimilá-lo não é apenas entender uma estratégia de investimento, mas também adotar uma mentalidade de preparação e adaptação às mudanças constantes do mercado.

Na Portofino, contamos com um time de gestão robusto, experiente e complementar para “proteger e ampliar o patrimônio de pessoas, famílias e empresas, de forma sustentável e multigeracional”. Essa composição enriquece o nosso processo de investimento e o conceito de gestão dinâmica e personalizada. 

Aqui, todas as decisões de investimento são tomadas de forma colegiada em diferentes e recorrentes comitês, garantindo uma abordagem equilibrada e bem fundamentada. Além disso, a alocação estratégica é totalmente alinhada com o perfil do investidor e suas necessidades, utilizando estratégias diversificadas que visam a consistência e a maximização dos resultados no longo prazo.

Para nós, a tecnologia também é um ponto imprescindível para a evolução. O nosso robusto time de TI desenvolve soluções para auxiliar na gestão dos patrimônios, como o Business Intelligence, plataforma de controle de carteiras e ativos para gestão dinâmica.

Assim, com uma equipe capacitada, estratégias robustas e o suporte da tecnologia, estamos prontos para ajudar nossos clientes a navegarem pelo oceano das finanças, enfrentando qualquer tempestade que possa surgir e aproveitando as marés favoráveis para alcançar seus objetivos financeiros.

O conteúdo apresentado neste texto é apenas para fins informativos e educativos. Não constitui uma recomendação de investimento ou uma orientação financeira. Consulte sempre um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.